上半年棉紡織行業(yè)熱點分析

[編輯:Qsj]  [發(fā)布時間:2015-08-05]  [紡織導(dǎo)報]

　　今年上半年，棉紡織行業(yè)運行依然面臨著棉花價格下行、市場需求減弱、開工不足等難題，但行業(yè)總體運行平穩(wěn)，國內(nèi)棉價逐步與市場接軌，國內(nèi)外棉價差不斷縮窄，國內(nèi)棉紡織企業(yè)競爭力回升。

　　棉花目標價格直補政策實施、棉價下跌、儲備棉輪出、進口紗不斷增長、新疆棉紡行業(yè)投資"熱"等行業(yè)關(guān)注的焦點，使得2015年的棉紡織行業(yè)尤為熱鬧。當前，在棉紡織行業(yè)市場信心指數(shù)逐漸恢復(fù)的形勢下，棉紡織企業(yè)積極進行設(shè)備升級改造，不斷加大調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的力度，適應(yīng)市場變化，產(chǎn)品的贏利能力不斷增強。

　　行業(yè)運行

　　主營業(yè)務(wù)收入同比增長

　　企業(yè)低庫存維持生產(chǎn)

　　據(jù)中國棉紡織行業(yè)協(xié)會跟蹤企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，上半年我國紗產(chǎn)量低速增長，同比增速逐漸回落，布產(chǎn)量上半年持續(xù)負增長。跟蹤企業(yè)顯示，棉花庫存較多的為10～15天，生產(chǎn)高等級棉紗的企業(yè)對棉花質(zhì)量要求高，為了確保配棉的穩(wěn)定性，庫存相對較多，而由于化學(xué)纖維的原料價格不斷下跌，企業(yè)對于化學(xué)纖維的庫存量多為偏低掌握，企業(yè)一般堅持隨用隨買，不留庫存。

　　由于下游訂單需求的減少，企業(yè)銷售進度放緩，二季度企業(yè)產(chǎn)品庫存呈現(xiàn)上升趨勢。目前，企業(yè)成品庫存在15天~30天。

　　跟蹤企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，上半年棉紡織企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入同比增長1.98%，分析認為主要是受產(chǎn)量增長的支撐。分月來看，4月開始棉紡織企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況略有轉(zhuǎn)好，到二季度末得以體現(xiàn)，從虧損面來看，5、6月棉紡織企業(yè)虧損面收窄明顯。

　　中棉行協(xié)跟蹤的集群數(shù)據(jù)顯示，以生產(chǎn)非棉纖維以及特色產(chǎn)品的集群企業(yè)，贏利能力增強，企業(yè)效益均衡。產(chǎn)業(yè)鏈較完整的集群抗風(fēng)險能力較強，利潤較好，但以純棉產(chǎn)品為主的集群則是開工不足，產(chǎn)能減少，效益下降。

　　協(xié)會跟蹤調(diào)查的企業(yè)經(jīng)營景氣指數(shù)顯示，上半年，棉紡織行業(yè)景氣指數(shù)在45～50之間，一季度略有攀升，到4月到達峰值，之后開始下滑，行業(yè)景氣指數(shù)呈現(xiàn)季節(jié)性反彈。

　　市場價格

　　國內(nèi)外棉價差收窄

　　紡企市場競爭力增強

　　棉花價格是市場的風(fēng)向標。今年上半年以來，國內(nèi)的棉花價格一直是處于下行態(tài)勢，當前，國內(nèi)棉花市場平均價格為13300元/噸，國際棉花價格受全球棉花產(chǎn)量預(yù)期下降、美元走強格局的影響，振蕩蹣跚，國際棉價為11000元/噸左右，內(nèi)外棉價差縮小到兩千元，價格在不斷靠近，紡企市場競爭力不斷增強。

　　受前期供應(yīng)緊張的影響，粘膠短纖的價格上半年整體處于振蕩上行的態(tài)勢，并且價格高漲直逼棉花的價格。而滌綸短纖由于石油價格的下跌，價格也隨之弱勢下行。4月份開始，滌綸短纖停止了下的，停止了下行的趨勢。

　　紗、布價格，也由于原料價格弱勢、市場需求不足等各方面的影響不斷下滑。

　　市場貿(mào)易

　　棉花、棉織物進出口雙降

　　棉紗線進口量同比增長

　　中國海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，1～6月，我國棉花進口量為933779噸，較上年同期下降33%。6月棉花進口量為161775噸，同比減少26%。

　　烏茲別克斯坦的棉花占進口量的比例明顯提高，印度棉則同比下降。印度棉花進口量的減少，主要是受印度國內(nèi)棉花收放儲政策的影響，另外，印度棉質(zhì)量差也是國內(nèi)紡企使用的顧慮。

　　海關(guān)統(tǒng)計，1~5月，我國紗線進出口總量為292.3萬噸，同比增長4.5%，進出口額為86.1億美元，同比下降4.7%。其中出口數(shù)量為164.7萬噸，同比下降0.81%;出口金額為47.7億美元，同比下降8.4%。進口數(shù)量為127.6萬噸，同比增長12.1%;進口金額為38.4億美元，同比上升0.4%。

　　印度、巴基斯坦、越南作為我國棉紗線進口前三大來源市場，今年前5個月，除2月外，我國從印、巴、越三國進口棉紗線數(shù)量均有增長，2月僅從越南進口增長了27.9%，從印、巴進口有不同程度下滑。2015年1-5月，我國從印度進口29.9萬噸棉紗線，同比上升17.9%，進口單價2.7美元/公斤，下滑12.7%。從巴基斯坦、越南分別進口25.3萬噸和19.2萬噸棉紗線，增幅分別為23%和41%，進口單價分別為2.44美元/公斤和2.99美元/公斤。

　　1～5月，我國棉織物出口31.4億米，同比下降5.8%。進口2.4億米，同比下降15.86%，棉質(zhì)紡織品貿(mào)易出口額為101億美元，同比下降9.04%。除了出口孟加拉國的棉織物數(shù)量呈正增長之外，其余的出口市場都同比下降，包括越南、印尼、中國香港等。二季度開始，棉制紡織品出口降幅收窄，進口貿(mào)易額為34.7億美元，同比下降0.7%。從各進出口貿(mào)易額同比變化情況來看，我國對美國出口同比增長6.14%。東盟則是我國棉質(zhì)紡織品的主要進口市場，從東盟進口的棉質(zhì)紡織品同比增長了2.12%。

　　儲備棉輪出

　　當前，市場最為關(guān)注的話題就是我國儲備棉輪換，發(fā)改委表示，此輪儲備棉出庫本著先輪出、后輪入的原則，輪出大于輪入，不斷改善庫存結(jié)構(gòu)，逐步解決當前困擾我國棉紡織行業(yè)發(fā)展的高庫存難題。

　　儲備棉的投放自7月10日~8月31日，總的棉投放數(shù)量為100萬噸，平均的價格為14300元/噸，儲備棉的投放結(jié)構(gòu)分為2011年度國產(chǎn)棉、2012年度國產(chǎn)棉以及2012年度進口棉。截止7月24日，儲備棉的輪出總量為3.5萬噸，成交比例為7.2%，其中，2011年國產(chǎn)棉的成交量是18%，2012年國產(chǎn)棉成交為0，2012年的進口棉成交量為3%。從成交情況來看，2011年度國產(chǎn)棉受企業(yè)追捧，2012年度的國產(chǎn)棉無人問津。

　　進口紗

　　進口紗質(zhì)量不斷提升

　　搶占市場勢頭強勁

　　據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，1~6月，我國紗線進口額為46.1億美元，與去年同期相比增長2.2%，其中以棉紗線進口為主，進口金額為33億美元，同比增長6%，占全國紡織服裝進口總額的26.3%。

　　上半年，我國棉紗線進口僅2月出現(xiàn)下滑，進口量為12.4萬噸，同比下滑19.1%;1月、4月、5月增長同上半年總體增幅相當，分別進口21.8萬噸、21.6萬噸和18.4萬噸，3月、6月有較大幅度的增長，增幅分別為39.5%和37.6%，進口數(shù)量分別為24.9萬噸和19.4萬噸。1~6月棉紗線進口量118.4萬噸，增幅19.9%，高出同期棉花進口量25萬噸。

　　進口紗的勢頭強勁，主要是國內(nèi)棉花的價格高于國際棉價，特別是印度的棉花價格，導(dǎo)致其紗價的空間利潤遠大于我國，國內(nèi)紗線訂單轉(zhuǎn)移十分明顯，導(dǎo)致我國中小企業(yè)關(guān)停較多。另外，進口紗質(zhì)量的提升，尤其是精梳紗的品種不斷增加，也是使其進口量不斷增長的主要原因。

　　產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移

　　新疆投資吸引力大

　　海外投資暗流涌動

　　目前，新疆的一些棉紡織投資項目，天虹集團、如意集團、華孚色紡新在新疆投資的企業(yè)，還包括一些已經(jīng)在新疆投資的企業(yè)，像新疆溢達、華茂集團等，新疆的優(yōu)惠措施及資源優(yōu)勢，吸引大批企業(yè)前往投資建廠。但中國棉紡織行業(yè)協(xié)會表示，希望企業(yè)能有序轉(zhuǎn)移，符合市場發(fā)展規(guī)律。

　　上半年，海外投資略顯平靜，但實際上確是暗流涌動，除了越南外，柬埔寨、馬來西亞以及東南亞國家都成為我國棉紡織企業(yè)海外轉(zhuǎn)移的重要基地，越來越多的棉紡織企業(yè)去這些地區(qū)考察。海外的優(yōu)勢，特別是東南亞一些國家的原料、用工成本的優(yōu)勢及政策優(yōu)惠，對企業(yè)的吸引力巨大，但也存在很大的風(fēng)險，包括政策的持續(xù)性、文化的兼容性，以及技工短缺等。中國棉紡織企業(yè)表示，引導(dǎo)紡織企業(yè)海外投資建廠的同時，也大力引導(dǎo)企業(yè)"引進來"，利用先進技術(shù)，先進理念，提高國內(nèi)紡織企業(yè)的產(chǎn)品附加值。

　　市場預(yù)測

　　棉花價格難有起色

　　紡企環(huán)境更為有利

　　當前，市場整體弱勢，企業(yè)采購棉花積極性不強，預(yù)計國儲棉的成交量不會太樂觀。另外，原料的零星采購，這種棉花的采購形式將持續(xù)到新棉上市，棉花價格要有起色，預(yù)計最快也要到新棉上市以后。目前，棉花供應(yīng)差強人意，企業(yè)以化纖混紡產(chǎn)品為主，另外企業(yè)期待棉花新年度的到來，使得企業(yè)生產(chǎn)能有起色。中國棉紡織行業(yè)協(xié)會預(yù)測，國家增發(fā)棉花進口配額的可能性不大，主要以消化國內(nèi)庫存為主。

　　雖然不利因素仍有很多，但中國棉紡織行業(yè)協(xié)會表示，當前市場出現(xiàn)回暖端倪，生產(chǎn)平穩(wěn)，紗布市場產(chǎn)銷更順暢，貿(mào)易環(huán)境逐步改善，全國工業(yè)電價下調(diào)降低企業(yè)生產(chǎn)成本等跡象都表明，2015年，隨著政策的調(diào)整，市場改革進程不斷加快，棉紡織行業(yè)將面臨更為有利的發(fā)展環(huán)境。