美棉下跌，內(nèi)外盤走勢(shì)背離。周三美棉下跌，12月合約收113.42跌2.1，7月合約大幅下跌并跌破60日線支撐。美元指數(shù)繼續(xù)小幅上行，國(guó)際大宗商品價(jià)格漲跌不一。國(guó)際油價(jià)、金價(jià)繼續(xù)上調(diào)，宏觀方面，仍然存在較多不確定性，讓黃金價(jià)格再現(xiàn)升勢(shì)。
　　央行提前加息，宏觀數(shù)據(jù)發(fā)布時(shí)間提前。央行6日宣布，自2011年7月7日起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)1年期存貸款基準(zhǔn)利率分別上調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率及個(gè)人住房公積金貸款利率相應(yīng)調(diào)整。這是2010年10月以來，央行的第5次加息，2011年年內(nèi)第3次加息。本次加息存貸款利率同時(shí)提升，活期存款利率沒有增加維持在0.51。人民日?qǐng)?bào)稱，本輪加息周期已經(jīng)接近尾聲。但是目前存款負(fù)利率現(xiàn)象沒有改變，若繼續(xù)加息的空間不大，則控制通脹的壓力會(huì)比較大。另外，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局宣布調(diào)整月度宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)發(fā)布時(shí)間，6月CPI數(shù)據(jù)將于本周六發(fā)布。2季度宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況發(fā)布會(huì)也由原定的7月15日提前至7月13日。
　　鄭棉沖高回落，天量增倉(cāng)未離場(chǎng)。7月7日鄭棉低開沖高回落，午后價(jià)格逐步下移動(dòng)，1201合約盤中增倉(cāng)2萬手，向上沖高，但是未破23000壓力，之后減倉(cāng)回落。截至收盤1201合約減倉(cāng)2萬手，6日增倉(cāng)的12萬手中仍然有10萬手未離場(chǎng)。1201合約收盤價(jià)22645，整體走勢(shì)強(qiáng)于近月，1109與1201合約價(jià)差進(jìn)一步縮小，目前在725元/噸。鄭棉整體成交量減少37.9萬手，其中1201合約交易量減少37.8萬手。從技術(shù)走勢(shì)看，1201合約5日均線走平，與10日均線靠近，MACD綠柱縮短，日線可能形成底背離。
　　催貸緊，現(xiàn)貨棉價(jià)繼續(xù)下調(diào)。國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)下調(diào)，由于新疆農(nóng)發(fā)行催疆棉企業(yè)還貸，內(nèi)地信用社催內(nèi)地棉商還貸，棉企加緊棉花庫(kù)存拋售，市場(chǎng)悲觀氣氛較濃，已經(jīng)達(dá)成購(gòu)棉意向的紡企見棉價(jià)下調(diào)，都有再等等看的意思，觀望心態(tài)較濃。撮合鄭棉市場(chǎng)對(duì)應(yīng)合約價(jià)差繼續(xù)拉大。棉副行情偏弱，棉粕價(jià)格有小幅下調(diào)，棉短絨價(jià)格也有下調(diào)。國(guó)內(nèi)滌綸短纖目前在12600元/噸，較上日持平，粘膠短纖國(guó)內(nèi)均價(jià)在17900元/噸，較上日跌100元。
　　棉價(jià)偏弱震蕩，關(guān)注套利機(jī)會(huì)。目前棉市基本面沒有明顯改善，棉價(jià)持續(xù)陰跌，1201關(guān)注23000附近壓力及22150附近支撐，建議短線空單繼續(xù)持有，未入場(chǎng)則多看少做，關(guān)注1201合約與1205合約的套利機(jī)會(huì)。參考ICE期棉價(jià)差，遠(yuǎn)月合約價(jià)格應(yīng)低于近月。僅供參考。