2019年12月中國棉紡織景氣指數(shù)47.27,與11月相比上升0.82。12月2日儲備棉輪入再次拉開帷幕,本次新疆棉輪入是臨時收儲結(jié)束6年后首次啟動,市場關(guān)注度較高。從輪入情況看,輪入首周順利,平均成交率67%,平均成交均價13222元/噸。但隨后由于輪入價格吸引力不大,企業(yè)產(chǎn)生觀望惜售情緒,成交率開始下滑。本月中美經(jīng)貿(mào)磋商取得突破進(jìn)展,歷時22個月談判協(xié)商,中美在平等和相互尊重原則基礎(chǔ)上取得初步共識。目前第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議文本達(dá)成一致,國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會正在根據(jù)相關(guān)企業(yè)申請,有序開展部分自美國進(jìn)口大豆、豬肉等商品加征關(guān)稅的排除工作,美棉納入清單概率增大。但值得注意的是,中美貿(mào)易摩擦談判雖已接近達(dá)成階段性成果,但仍有不可知變數(shù)需要預(yù)防與應(yīng)對,行業(yè)應(yīng)理性看待。
原料采購價格指數(shù)
12月原料采購價格指數(shù)46.49,與11月相比上升0.78。12月國內(nèi)外棉花整體保持小幅震蕩,持續(xù)走高的態(tài)勢。12月上旬中美貿(mào)易談判再生變數(shù),國際棉花現(xiàn)貨價格小幅波動,國內(nèi)棉花現(xiàn)貨價格先跌后漲,中下旬在中美經(jīng)貿(mào)磋商利好消息刺激下,國內(nèi)外棉價逆轉(zhuǎn)頹勢,開始小幅上漲。具體數(shù)據(jù),CotlookA指數(shù)平均值75.83美分/磅,環(huán)比上漲0.97美分/磅;國內(nèi)3128B級棉花現(xiàn)貨均價12976元/噸,環(huán)比上漲82元/噸。
化纖短纖方面,12月初粘膠短纖價格持續(xù)走低,到第一周周末價格跌至萬元以內(nèi),為近10年最低,隨后低價保持到月末。本月滌綸短纖受聚酯原料價格影響持續(xù)震蕩,價格整體呈先高后低態(tài)勢。具體數(shù)據(jù),主流粘膠纖維均價9792元/噸,環(huán)比下降573元/噸;1.4D直紡滌綸短纖均價6928元/噸,環(huán)比上漲184元/噸。1月初美伊局勢緊張可能會波及原油價格,進(jìn)而影響化纖原料價格,紡企采購更加謹(jǐn)慎。
原料庫存指數(shù)
12月原料庫存指數(shù)47.64,與11月相比上升1.25。跟蹤企業(yè)數(shù)據(jù)顯示,12月原棉庫存環(huán)比增加3.79%,化纖短纖庫存環(huán)比下降0.32%。本月美國農(nóng)業(yè)部下調(diào)2019/20年度全球棉花產(chǎn)量預(yù)期、中美第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議文本達(dá)成一致、儲備棉開始輪入、鄭棉期貨大幅上漲等因素推動國內(nèi)外棉價上漲。國內(nèi)紡企采購以剛需為主,也有部分紡企為夏季訂單提前準(zhǔn)備原料,適量補庫?;w方面,化纖短纖價格總體呈下降趨勢,尤其是粘膠短纖價格大幅下跌,紡企以持幣觀望為主,謹(jǐn)慎采購。
生產(chǎn)指數(shù)
12月生產(chǎn)指數(shù)47.83,與11月相比上升1.32。12月市場有所回暖,局部棉紡織企業(yè)下游訂單開始增加。節(jié)后棉紗價格或受成本推動漲價,下游企業(yè)為應(yīng)對原料漲價風(fēng)險及保障用紗需求,下單有所增加。據(jù)中棉行協(xié)調(diào)研了解,目前中小型紡企生產(chǎn)穩(wěn)定,開工率保持85%以上。相對于中小企業(yè),大型紡企憑借較強生產(chǎn)實力及產(chǎn)品質(zhì)量,下游客戶群更加穩(wěn)定,基本滿負(fù)荷生產(chǎn)。跟蹤企業(yè)數(shù)據(jù)顯示,12月紗產(chǎn)量環(huán)比增加5.20%,布產(chǎn)量環(huán)比增加2.59%。1月部分中小企業(yè)表示將適當(dāng)延長春節(jié)放假天數(shù),節(jié)后視市場情況做相應(yīng)調(diào)整。
產(chǎn)品銷售指數(shù)
12月產(chǎn)品銷售指數(shù)46.89,與11月相比上升1.03。11月下旬開始市場轉(zhuǎn)暖,分產(chǎn)品類別來看,差別化訂單議價能力較強,常規(guī)品種仍以價格戰(zhàn)為主,競爭激烈。具體市場價格數(shù)據(jù),32支純棉普梳紗平均價格20248元/噸,環(huán)比下跌86元/噸,純棉坯布(32*32130*702/147"斜紋)平均價格4.80元/米,環(huán)比微降0.06元/米。12月受棉價持續(xù)上漲影響,部分紗廠報價試探性上漲200-300元/噸,但下游企業(yè)接受度低,加上臨近年關(guān),企業(yè)急于清庫存回籠資金,仍以讓利銷售,保量為主。1月初中美計劃簽署第一階段貿(mào)易協(xié)議助推市場樂觀情緒,下游生產(chǎn)積極性有所提升,棉紗及坯布采購開始活躍。
產(chǎn)品庫存指數(shù)
12月產(chǎn)品庫存指數(shù)45.51,與11月相比下降1.85。調(diào)研了解,多數(shù)棉紡織企業(yè)產(chǎn)品庫存基本在20-30天左右。跟蹤企業(yè)數(shù)據(jù)顯示,12月紗庫存環(huán)比下降11.03%,布庫存環(huán)比下降8.61%,其中純棉紗庫存環(huán)比下降10.76%,純棉布庫存環(huán)比下降9.51%。臨近年關(guān),大部分企業(yè)經(jīng)營重點放在去庫存回籠資金上,常規(guī)品種低價甩貨,促銷拿現(xiàn)金。12月上半月,由于訂單不足、國際貿(mào)易形勢不明朗再加上春節(jié)將至,下游提前放假情緒濃厚,原料隨買隨用;下半月受中美貿(mào)易談判出現(xiàn)利好及鄭棉期貨大幅走強影響,市場心態(tài)有所好轉(zhuǎn),采購增加。
企業(yè)經(jīng)營指數(shù)
12月企業(yè)經(jīng)營指數(shù)48.65,與11月相比上升1.87。12月中美貿(mào)易磋商取得實質(zhì)性進(jìn)展的消息使市場再度回暖。截至目前美方已發(fā)布7批2000億產(chǎn)品排除清單,其中包含26個紡織服裝產(chǎn)品稅號。市場普遍認(rèn)為中國出口紗線和紡織品有望恢復(fù)正常,這將改善國內(nèi)紡織行業(yè)現(xiàn)階段經(jīng)營質(zhì)效。生產(chǎn)經(jīng)營方面,由于春節(jié)將至,大部分紡企將精力放在清庫存、回籠資金、拜訪客戶簽訂下一年新訂單上,生產(chǎn)銷售壓力有所緩解。不過值得注意的是,中巴自貿(mào)協(xié)議第二階段即將正式實施、近期離岸人民幣強勢反彈,12月上旬以來印巴紗、越南紗、中亞紗銷售情況不斷回暖,這可能會對國內(nèi)中低支紗市場造成一定擠壓。
說明:中國棉紡織行業(yè)景氣指數(shù)采集自全國200多家棉紡織企業(yè),通過對多個主要指標(biāo)加權(quán)計算得出,當(dāng)指數(shù)高于50,表示棉紡行業(yè)景氣程度向好,低于50則表示景氣程度欠佳。
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